把握ESG投資之道 賦能永續(xù)發(fā)展
作者： 匯豐中國(guó)財(cái)富管理及個(gè)人銀行業(yè)務(wù)總監(jiān) 孫丹瑩
自中國(guó)提出“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)以來(lái)，國(guó)內(nèi)ESG投資增長(zhǎng)明顯加速。更多的機(jī)構(gòu)投資者和資產(chǎn)管理人在投資決策中將環(huán)境、社會(huì)和公司治理等因素納入考量。而疫情的持續(xù)，也讓越來(lái)越多的個(gè)人投資者重新思考投資理念，從可持續(xù)發(fā)展的角度審視自己的投資方式。
匯豐投資管理2021年發(fā)布的調(diào)查顯示，在中國(guó)內(nèi)地、中國(guó)香港和新加坡等亞洲市場(chǎng)中，平均64%的受訪個(gè)人投資者表示新冠疫情提高了他們對(duì)ESG投資重要性的認(rèn)識(shí)，同時(shí)促使他們重新評(píng)估投資方式。約半數(shù)的亞洲市場(chǎng)受訪的個(gè)人投資者相信，未來(lái)三至五年其投資組合將包含可持續(xù)投資。
事實(shí)上，ESG理念的普及已對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的投資戰(zhàn)略產(chǎn)生了積極影響。全球可持續(xù)投資聯(lián)盟 (GSIA) 估計(jì)，全球 ESG 資產(chǎn)超過(guò) 35 萬(wàn)億美元。此外，聯(lián)合國(guó)負(fù)責(zé)任投資原則 (PRI) 的簽署伙伴數(shù)量也持續(xù)增長(zhǎng)，現(xiàn)已超過(guò) 4000 家，管理資產(chǎn)總規(guī)模超過(guò)120萬(wàn)億美元。全球有超過(guò)四分之一的專業(yè)管理資產(chǎn)采用了ESG投資策略，各大機(jī)構(gòu)都在ESG投資賽道上緊密布局。
對(duì)于個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，ESG投資能夠在創(chuàng)造財(cái)富的同時(shí)，助力可持續(xù)發(fā)展，參與全球經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型進(jìn)程。匯豐環(huán)球研究的分析表明，在驅(qū)動(dòng)公司業(yè)績(jī)的中期因素中，有40%-50%與ESG有關(guān)。在ESG方面做得更出色的企業(yè)，通常更有長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，公司管理層也往往具有更高的前瞻性，長(zhǎng)期來(lái)看更容易取得出色表現(xiàn)。
然而，盡管近年來(lái)個(gè)人投資者對(duì)ESG議題的認(rèn)識(shí)逐漸加深，認(rèn)知和行動(dòng)之間還存在明顯差距。匯豐近期的調(diào)研顯示，近九成的中國(guó)內(nèi)地受訪投資者認(rèn)為ESG非常重要，但其中僅有四分之一將其納入投資考慮，近六成投資者表示不了解如何進(jìn)行ESG投資。因此，這一領(lǐng)域?qū)τ趥€(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，潛力巨大，機(jī)遇難得，但當(dāng)務(wù)之急是要了解ESG投資的特性，把握ESG的“投資之道”。
相較于傳統(tǒng)投涂鴉可視對(duì)講資，ESG投資能夠把各類可持續(xù)發(fā)展指標(biāo)量化和標(biāo)準(zhǔn)化，更具可操作性。我們相信，優(yōu)先考慮ESG的投資產(chǎn)品和企業(yè)可以更好地抵御風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論是疫情爆發(fā)后的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，還是根據(jù)長(zhǎng)期表現(xiàn)評(píng)估，可持續(xù)投資的韌性有目共睹。
國(guó)際上目前常見(jiàn)的ESG投資策略各有其獨(dú)特的理念。在匯豐，我們提倡把ESG納入投資過(guò)程各個(gè)階段的考量中。匯豐的盡職調(diào)查和研究團(tuán)隊(duì)會(huì)與產(chǎn)品提供方緊密合作，從公司和產(chǎn)品兩個(gè)層面多方位評(píng)估ESG表現(xiàn)，通過(guò)企業(yè)應(yīng)對(duì) ESG 議題的態(tài)度以及ESG策略篩選出長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)的公司，幫助客戶構(gòu)建更平衡、更多元的資產(chǎn)組合。
在國(guó)內(nèi)，目前現(xiàn)有的ESG投資產(chǎn)品以混合類、固定收益類為主，同時(shí)也已有部分專業(yè)的ESG指數(shù)類產(chǎn)品獲得了客戶的認(rèn)可。由于ESG投資起步不久，強(qiáng)調(diào)綠色策略和理念的產(chǎn)品雖然越來(lái)越多，但真正嚴(yán)格實(shí)施ESG策略一鍵報(bào)警呼叫的還不多，許多相關(guān)產(chǎn)品信息披露的透明度和深度還有待提升。
可以預(yù)見(jiàn)，隨著國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的成熟及國(guó)際金融合作的深化，國(guó)內(nèi)外ESG評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)將逐步融合發(fā)展，企業(yè)及產(chǎn)品層面的ESG信息披露水平有望快速提升。更為成熟清晰的評(píng)價(jià)體系標(biāo)準(zhǔn)無(wú)疑將進(jìn)一步提高ESG投資產(chǎn)品的吸引力，帶動(dòng)更多海內(nèi)外資金進(jìn)入國(guó)內(nèi)ESG投資領(lǐng)域。另一方面，年輕一代日益關(guān)注環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題，這也將從需求端促進(jìn)國(guó)內(nèi)ESG投資的發(fā)展。
ESG投資領(lǐng)域潛力巨大，秉持價(jià)值投資理念的個(gè)人投資者可在充分理解產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身情況將ESG納入投資考量，在賦能永續(xù)發(fā)展的同時(shí)，把握中國(guó)“雙碳”目標(biāo)帶來(lái)的機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資回報(bào)。
此頁(yè)面內(nèi)容采編自中新網(wǎng)，僅供客戶了解最新前沿資訊所用，如有版權(quán)問(wèn)題，請(qǐng)聯(lián)系我們做刪除處理。家家安科技，安全放心的視頻語(yǔ)音呼叫可視對(duì)講門(mén)禁無(wú)線門(mén)鈴系統(tǒng)生產(chǎn)廠家。
