建信信托：以金融活水澆筑科技自立自強(qiáng)新高地
“不看磚頭看專(zhuān)利”。秉承這種經(jīng)營(yíng)理念，把“守正出新，擁抱科技”寫(xiě)入公司價(jià)值觀的是一家怎樣的金融公司？
以金融活水澆筑科技自立自強(qiáng)新高地
從一開(kāi)始，他們就錨定國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)主戰(zhàn)場(chǎng)，爭(zhēng)做服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“主力軍”，把科技創(chuàng)新作為最重要的業(yè)務(wù)方向之一，這就是由中國(guó)建設(shè)銀行投資控股的非銀行金融機(jī)構(gòu)──建信信托。
聚焦金融服務(wù)科技創(chuàng)新
“建信信托”？接過(guò)名片后，博頓光電CEO冀鳴有些“發(fā)愣”。彼時(shí)，在眾多投資機(jī)構(gòu)中，這個(gè)名字遠(yuǎn)遠(yuǎn)談不上耳熟能詳──談起建信信托當(dāng)時(shí)的投資細(xì)節(jié)，多年以后，冀鳴仍記憶猶新。
時(shí)鐘撥回到2016年，冀鳴和另一位創(chuàng)始人劉偉基一起創(chuàng)辦了博頓光電，專(zhuān)門(mén)研發(fā)高端離子源及離子束設(shè)備。離子束主要應(yīng)用于超精密的微細(xì)加工，具備納米級(jí)尺素的表面處理能力，是物理界“終極”的加工手段，廣泛應(yīng)用于精密光學(xué)、傳感器和其他泛半導(dǎo)體領(lǐng)域，但高端離子束技術(shù)和市場(chǎng)長(zhǎng)期被國(guó)外企業(yè)壟斷。
博頓光電工廠，國(guó)內(nèi)首個(gè)離子源及控制系統(tǒng)等核心部件全自主可控的國(guó)產(chǎn)離子束鍍膜機(jī)量產(chǎn)基地，產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于精密光學(xué)、泛半導(dǎo)體、光通信、航天軍工等領(lǐng)域的納米薄膜人臉識(shí)別門(mén)禁沉積制程
技術(shù)上受制于人是痛苦的，冀鳴和他的同伴們用時(shí)4年，實(shí)現(xiàn)了從0到1的突破，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)技術(shù)空白，完成了國(guó)內(nèi)高端離子源產(chǎn)業(yè)化的拓荒，并成為了產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的隱形冠軍。博頓光電的出現(xiàn)讓行業(yè)看到了自立自強(qiáng)的希望。要想打破桎梏，中國(guó)還需要很多“博頓光電”這樣的公司，而這離不開(kāi)金融的加持與護(hù)航。
工業(yè)革命以來(lái)的歷史表明，金融是技術(shù)進(jìn)步轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的助推器。科技創(chuàng)新始于技術(shù)，成于資本，是近百年來(lái)全球科技創(chuàng)新的一個(gè)突出特征。
今年以來(lái)，聚焦金融服務(wù)科技創(chuàng)新的短板弱項(xiàng)，完善金融支持創(chuàng)新體系，推動(dòng)金融體系更好適應(yīng)新時(shí)代科技創(chuàng)新需求；在中央政治局第三十八次集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)，注重激發(fā)各類(lèi)資本活力，發(fā)揮其促進(jìn)科技進(jìn)步的積極作用。
“我原本以為建信信托投的都是輪次較靠后的項(xiàng)目，因此一開(kāi)始并沒(méi)把它作為重點(diǎn)爭(zhēng)取對(duì)象。但接觸下來(lái)發(fā)現(xiàn)，他們的團(tuán)隊(duì)年輕但經(jīng)驗(yàn)豐富，整個(gè)過(guò)程推動(dòng)很快。很意外的是，他們?cè)诒M調(diào)時(shí)甚至接觸了博頓光電尚未開(kāi)拓的行業(yè)頭部客戶(hù)，現(xiàn)有客戶(hù)沒(méi)推介給他們的，就自己去打聽(tīng)并做了調(diào)查。當(dāng)時(shí)我們同時(shí)與幾家投資機(jī)構(gòu)接觸，建信雖然進(jìn)來(lái)的晚，但卻是最快的。”冀鳴說(shuō)。
博頓光電之所以也看中建信信托，在于對(duì)方對(duì)公司團(tuán)隊(duì)的包容和認(rèn)可，這是最重要的。此外，建信信托還非常樂(lè)于與團(tuán)隊(duì)聊行業(yè)趨勢(shì)和業(yè)務(wù)規(guī)劃，在公司發(fā)展節(jié)奏上，也沒(méi)有施加壓力，這讓博頓光電團(tuán)隊(duì)原有的擔(dān)心一掃而光。
2021年11月，經(jīng)過(guò)快速而專(zhuān)業(yè)的談判、盡調(diào)之后，雙方完成了投資交割。建信信托以數(shù)千萬(wàn)元成為博頓光電A+輪投資者──一家初創(chuàng)科技公司、一家銀行系PE機(jī)構(gòu)，就這樣把命運(yùn)捆綁在了一起。
這筆交易達(dá)成時(shí)，建信信托成立已有十一年，開(kāi)展科創(chuàng)股權(quán)投資也有八年時(shí)間。從估值不過(guò)兩億元、產(chǎn)品剛剛通過(guò)驗(yàn)證的高端傳感器設(shè)備企業(yè)金邁捷；到解決第三代半導(dǎo)體產(chǎn)品的比亞迪；到打破國(guó)外長(zhǎng)期壟斷，自主研發(fā)無(wú)線射頻前端體聲波濾波器(BAW)的武漢敏聲；再到市值已超千億、唯一可與世界先進(jìn)企業(yè)抗衡的中芯國(guó)際，都是建信投資版圖的一員。
武漢敏聲WiFi2.4GHz濾波器產(chǎn)品，是無(wú)線通信中的基礎(chǔ)頻段產(chǎn)品
這是一趟艱辛但意義非凡的拓荒之旅。“就金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展科技股權(quán)投資來(lái)說(shuō)，我們就像是在無(wú)人區(qū)點(diǎn)亮燈塔”，建信信托的同事們說(shuō)。在這般困阻與欣喜并存的境地，他們正手持火把朝目標(biāo)前進(jìn)，只要那些被投企業(yè)能夠發(fā)出光亮，就一定可以讓這條人跡罕至的路熱鬧起來(lái)，從此不再形單影只。
立足國(guó)家所需服務(wù)國(guó)之大者
在建信信托內(nèi)部有兩條共識(shí)，一是支持科技自立自強(qiáng)必須放在能不能生存和發(fā)展的高度認(rèn)識(shí)；二是國(guó)家要推動(dòng)科技創(chuàng)新，如果沒(méi)有銀行系投資機(jī)構(gòu)躬身入局，那無(wú)疑是很大的缺憾，不僅要做，而且要發(fā)揮好國(guó)有資本的頭雁帶動(dòng)效應(yīng)。
秉承著這樣的投資理念，建信信托把手里的資金投向了關(guān)鍵核心技術(shù)和領(lǐng)域。即使有些被投企業(yè)還只是處于孵化階段，有的只是科研成果和專(zhuān)利，但建信信托憑借敏銳的嗅覺(jué)和專(zhuān)業(yè)的能力，在他們還不是明星項(xiàng)目時(shí)就投下了信任票，與這些“專(zhuān)精特新”科創(chuàng)企業(yè)共歷風(fēng)雨、共同成長(zhǎng)。
dispelix在AWE asia2021會(huì)議(增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)世界博覽會(huì))與歐司朗聯(lián)合發(fā)布新產(chǎn)品智能眼鏡，建信信托投資并將其引入國(guó)內(nèi)建立子公司
“因?yàn)槭菄?guó)家需要的，因此便幫著一起去跑市場(chǎng)、找訂單、尋資金，并做出了投資決定。”建信(北京)聯(lián)席總經(jīng)理陳銓這樣說(shuō)。
自2014年吹響服務(wù)科技創(chuàng)新的號(hào)角，到2016年按照市場(chǎng)化的私募投資基金方式開(kāi)展股權(quán)投資，到2019年第一只科創(chuàng)基金宣告成立，再到今天打造出了遍地開(kāi)花的科創(chuàng)投資版圖，建信信托通過(guò)直接投資或設(shè)立基金支持的科創(chuàng)企業(yè)約260家，涉及眾多細(xì)分行業(yè)科技龍頭和隱形冠軍，投資規(guī)模近300億元，并累計(jì)帶動(dòng)大型央企、地方國(guó)企等各類(lèi)國(guó)有資金約70億元，公司年度新設(shè)項(xiàng)目里的科創(chuàng)企業(yè)占比，由剛起步時(shí)的40%攀升至2021年的逾80%，在支持科技自立自強(qiáng)、破解難題中發(fā)揮了積極作用、取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
以新金融實(shí)踐促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益雙豐收
新金融貫徹落實(shí)新發(fā)展理念，致力于用金融這把“溫柔的手術(shù)刀”化解社會(huì)痛點(diǎn)、賦能社會(huì)進(jìn)步。在建信信托看來(lái)，新金融的具體實(shí)踐之一，就是如何更好推動(dòng)金融、科技與產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)，實(shí)現(xiàn)國(guó)家效益、企業(yè)收益和客戶(hù)利益的多贏發(fā)展。
通常情況下，科創(chuàng)企業(yè)前期投資資金較大，融資需求較為旺盛。但實(shí)際上或因技術(shù)還沒(méi)有完全轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)報(bào)表上的資金，或因拿不出足夠有分量的抵押財(cái)產(chǎn)，容易受到冷落，建信信托卻送來(lái)了熱忱。建信信托做投資，看重的并不是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。如果其當(dāng)期業(yè)績(jī)盈利當(dāng)然最好，但是否盈利卻并非投資的必要條件，預(yù)期這家公司未來(lái)會(huì)創(chuàng)造什么樣的價(jià)值，這才是問(wèn)題的關(guān)鍵。
航天云網(wǎng)就是一個(gè)典型案例。
作為航天科工集團(tuán)旗下的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，航天云網(wǎng)的業(yè)務(wù)方向是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。7年前，航天云網(wǎng)成立時(shí)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的概念定位尚不夠清晰，距商業(yè)化落地更是很早。但建信信托卻在早期便關(guān)注到該領(lǐng)域，當(dāng)航天云網(wǎng)作為系統(tǒng)內(nèi)的混改試點(diǎn)時(shí)，建信方面果斷參與到對(duì)方的混改融資中，投資額約1億元。如今工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)已上升至國(guó)家戰(zhàn)略，連續(xù)幾年寫(xiě)入政府工作報(bào)告，這筆投資無(wú)疑取得了重大成果。
作為一家金融機(jī)構(gòu)，支持科技創(chuàng)新并非沒(méi)有干擾和誘惑。
華海清科12寸CMP研磨機(jī)目前已經(jīng)可覆蓋28nm及以上工藝節(jié)點(diǎn)
建信信托原股權(quán)投資事業(yè)部總經(jīng)理、建信(北京)聯(lián)席總經(jīng)理郝丹就表示，做股權(quán)投資既要跟著自己的想法走，但也會(huì)受到周?chē)顿Y氣氛的影響──簡(jiǎn)單說(shuō)，就是當(dāng)時(shí)的風(fēng)口。建信信托經(jīng)歷過(guò)大大小小的風(fēng)口，印象深刻的是2016年和2017年的共享經(jīng)濟(jì)熱潮，資本紛紛涌入相關(guān)賽道。但這波熱潮中并未出現(xiàn)建信信托的身影，原因是“我們沒(méi)法說(shuō)服自己”。
“那幾年還沒(méi)有科創(chuàng)板，投的一些項(xiàng)目看起來(lái)退出遙遙無(wú)期。”郝丹曾對(duì)媒體坦陳，當(dāng)看到其他投資機(jī)構(gòu)因某個(gè)熱門(mén)項(xiàng)目收益翻了N倍之后，心里也會(huì)暗自嘀咕，我們投的這些項(xiàng)目到底有沒(méi)有用？但幾年之后，創(chuàng)投圈大潮起起落落，會(huì)發(fā)現(xiàn)只做最尖端的高科技項(xiàng)目反而是比較穩(wěn)妥的。建信信托圍繞這一邏輯投資的不少公司，在其上市后基本都能拿到三倍或四倍的回報(bào)，“現(xiàn)在感覺(jué)，我們當(dāng)時(shí)沒(méi)有陷入趕熱點(diǎn)的思維模式，還是挺對(duì)的。”
建信信托選擇了科技創(chuàng)新，科技創(chuàng)新也沒(méi)有辜負(fù)建信信托的選擇。在支持國(guó)家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大的同時(shí)，建信信托在科技領(lǐng)域的投資也收獲了豐厚的財(cái)務(wù)回報(bào)。新能源、新材料、電子信息、高端制造……多條科創(chuàng)投資賽道實(shí)現(xiàn)了超過(guò)40%甚至更高的收益率。投資的科創(chuàng)企業(yè)中，近40家公司已成功上市，還有20余家正在上市進(jìn)程中，投資企業(yè)的估值也有了顯著的增長(zhǎng)。
2022年6月8日，建信信托投資的華海清科在上交所科創(chuàng)板A股上市
尤其值得一提的是，近期接連上市的兩家半導(dǎo)體企業(yè)──納芯微和華海清科，均為建信信托參投的硬科技企業(yè)。
多方共贏才能形成生態(tài)，與潮流共舞才能屹立潮頭。一個(gè)創(chuàng)新公司與金融公司雙贏共榮、經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益雙豐收的時(shí)代正在到來(lái)。在這趟艱辛但意義非凡的拓荒之旅中，建信信托逐步探索走出了一條服務(wù)科技自立自強(qiáng)的金融特色發(fā)展之路。
此頁(yè)面內(nèi)容采編自中新網(wǎng)，僅供客戶(hù)了解最新前沿資訊所用，如有版權(quán)問(wèn)題，請(qǐng)聯(lián)系我們做刪除處理。家家安科技，安全放心的視頻語(yǔ)音呼叫可視對(duì)講門(mén)禁無(wú)線門(mén)鈴系統(tǒng)生產(chǎn)廠家。
